Mentalidad de Manada: ¿Cómo afecta tus inversiones?

Alguna vez ha tomado una decisión influenciado por lo que le dicen sus amigos, su familia, las personas de su trabajo e incluso personas en las redes sociales? Seguramente más de una vez: un restaurante, una marca, un artículo de ropa, muchas de las decisiones que usted toma diariamente se han visto influenciadas por lo que diga uno o varios terceros.

La mentalidad de manada o rebaño es conocido como uno de los sesgos en las finanzas conductuales, este se caracteriza por que las personas tienden a seguir y copiar lo que hacen los demás, usualmente personas cercanas a ellos y no suelen hacer un análisis propio independiente a pesar de tener la información disponible. Este tipo de sesgos puede llegar a crear desajustes dentro del mercado, ya que las personas suelen realizar inversiones “de tendencia” o “ a la moda”.

Un ejemplo de esto es un ejercicio que se realizó con los huéspedes de un hotel.

Con el fin de incentivar la reutilización de toallas, los huéspedes fueron expuestos a diferentes mensajes, en donde el más efectivo fue aquel que hacía referencia a cuánta gente había reutilizado la toalla en el hotel. Fue todavía más efectivo cuando se hizo referencia a la propia habitación en la que el huésped se hospedaba.

*Goldstein, Noah J., et al “A room with a Viewpoint: Using Social Norms to Motivate Enviromental Conservation in Hotels.” Journal of Consumer Research. Vol. 35, no. 3, 2008, pp. 472-482.

No todas las aplicaciones que se realizan apelando a este tipo de sesgo tienen una connotación negativa, como en el ejemplo que se mencionó previamente, a veces implican beneficios a la hora de adquirir un producto financiero como un código promocional.

Sin embargo es necesario hacer un análisis a profundidad si realmente el producto, la inversión o el servicio es conveniente para usted, si se ajusta a sus necesidades y sus finanzas personales se acomodan al mismo; ya que de lo contrario se pueden generar burbujas a raíz de desajustes en el mercado.

Dentro de las burbujas más populares que se han encontrado es la relacionada con los Bitcoins en 2017, donde las personas empezaron a escuchar sobre las criptomonedas y sus beneficios e invirtieron en ellas sin entender su funcionamiento, alcanzando así un valor casi de 20.000 dólares.

En materia de inversiones…

La mentalidad de rebaño hace que las decisiones no puedan ser racionales, ya que las personas no llegan a entender la complejidad de mercado,  es necesario tener un conocimiento adecuado sobre las condiciones del mercado y tener un horizonte de inversión a largo plazo para esperar el ajuste y obtener las ganancias correspondientes.

Otro ejemplo de este sesgo… se puede evidenciar a raíz de la pandemia del COVID-19 específicamente con los productos de inversión, ya que las personas tomaron la decisión apresurada de retirar sus recursos por miedo a  un supuesto colapso de los mercados financieros influenciados por las redes sociales y terceros, este pánico colectivo efectivamente terminó afectando productos como los Fondos de Inversión ya que ante menores cantidades de recursos para invertir las rentabilidades que venían manteniendo se vieron fuertemente afectadas, esto solo corroboró la hipótesis inicial de los inversionistas de una caída en las rentabilidades de sus fondos. 

Sin embargo es importante recordar que ante situaciones inciertas se debe mantener la calma y hacer un análisis objetivo, además de preguntarse si las inversiones están alineadas con sus objetivos y perfil de riesgo. Si la respuesta a estas dos cuestiones es positiva, se le recomienda mantener las inversiones con el foco puesto en el largo plazo y para evitar perderse el “efecto rebote” que suele seguir a toda caída.