¿Qué situaciones afectan la volatilidad en los mercados financieros y qué estrategias podemos implementar?

En los últimos años, los mercados financieros se han enfrentado a diferentes retos, luego del COVID – 19, las tensiones entre Ucrania - Rusia y otras situaciones de carácter político dentro de los países, la economía se ha visto directamente afectada debido a la llegada sin aviso de estas coyunturas. Te has preguntado ¿Cómo estas situaciones afectan la volatilidad en los índices del mercado?

La volatilidad es una de las variables más complejas de entender dada la importancia que tiene sobre la toma de decisiones no solo en los mercados financieros, sino también en nuestra realidad. De acuerdo con Ruiz et al. (2021), la volatilidad mide la dispersión en la rentabilidad de un activo y distintos autores coinciden en que uno de los factores mayormente influyentes es la información y esta puede clasificarse en:

Información Económico – Financiera: Influencia de los mercados que fomentan la especulación, como ejemplo: la negociación de contratos derivados de commodities, transacciones que con frecuencia alcanzan una proporción mayor a la producción física del bien al que representan.

Información Política: Incluye elecciones presidenciales y políticas monetarias que en ocasiones se ejecutan de manera imprudente y no permiten la regulación adecuada de los mercados. En Colombia, la tasa de cambio registró los máximos históricos y se cotizó por encima de los $4.000, comportamiento que se explica por la volatilidad observada en el panorama político a nivel local por las elecciones presidenciales de 2022.

Información de Fenómenos Naturales: Son totalmente impredecibles pero que dependiendo la magnitud golpean la volatilidad de manera automática. Como ejemplo directo, en el 2020 los activos financieros presentaron una alta volatilidad debido a la incertidumbre provocada por el COVID – 19 como la caída en los precios del petróleo y el carbón, sectores de comercio y turismo que rápidamente sintieron los efectos del brote, la suspensión temporal de las cadenas de producción y el abastecimiento han impactado la evolución de los índices bursátiles.

También es cierto que con la volatilidad generada se ha abierto el paso a la creación de estrategias y herramientas que han facilitado la interpretación en las decisiones en torno a la economía, inversiones y financieras con el fin de optimizar el riesgo en las operaciones ejecutadas (Ruiz et al., 2021).

Es por esto que en BBVA Asset Management S.A., Sociedad Fiduciaria ofrecemos los Fondos Multiestrategia para que nuestros clientes puedan diversificar su inversión en varios activos y en distintas geografías a partir de estrategias como la preservación de capital, generación de flujo y maximización de la rentabilidad asumiendo mayor riesgo. ¿Ya los conoces? Te invitamos a leer el artículo donde te explicamos sus características y cómo se clasifican.

El contenido de la presente comunicación o mensaje no constituye una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010 o las normas que lo modifiquen, sustituyan o complementen.

Referencias: Ruiz Dorado, A. A., & Mosquera Oviedo, J. (2021). Análisis y consecuencias de la volatilidad de la TRM y el COLCAP en el mercado financiero colombiano entre 2019 y 2020 (Doctoral dissertation, Universidad EAFIT).