¿Sabes de qué se trata los derivados financieros?

En nuestro anterior artículo de renta variable hablábamos de los diferentes activos que la componen, ahora hablaremos de uno de los activos un poco más complejos que encontramos en el mercado de valores y son los derivados financieros que son un activo financiero cuyo precio como lo indica su nombre deriva de los cambios que tenga otro activo, conocido como activo subyacente y puede ser financiero (como un bono, divisas, títulos de renta fija, o una acción), o puede ser no financiero (como el futuro financiero sobre el petróleo, este es solo un instrumento financiero).

En palabras más sencillas los derivados son un contrato con las siguientes características:

1. Su liquidación se realiza en una fecha posterior.

2. Se debe establecer un monto nacional objeto del contrato y las condiciones de pago.

3. Dependiendo de en donde sea celebrado si en el mercado mostrador o la Bolsa de Valores local se puede requerir o no una inversión neta.

Estos se pueden clasificar principalmente en las siguientes categorías:

Y los derivados pueden generarse sobre los siguientes activos subyacentes:

Forward (Contratos futuros):

Estos derivados son acuerdos para comprar o vender a un precio acordado en una fecha específica en el futuro de un bien físico, inmobiliario, materia prima o un activo financiero. Los forwards se utilizan para cubrir riesgos en productos básicos, tasas de interés, tipos de cambio o acción y son negociados en mercados organizados y controlados.

Swaps:

Se trata de en un acuerdo de intercambio financiero de un activo o deuda por otro similar, es decir una de las partes se compromete a pagar una serie de flujos monetarios en un periodo designado de tiempo a cambio de recibir otra serie de flujos de la otra parte, el objetivo de esto es reducir el riesgo para ambas partes. Los swaps brindan a los inversionistas la oportunidad de intercambiar los beneficios de sus valores entre sí.

Opciones:

Este se define como un tipo de contrato en donde el comprador de la opción adquiere el derecho (hasta una fecha establecida) sin embargo no la obligación de comprar o vender un activo subyacente al vendedor del mismo. Y el precio sobre el cual se puede realizar el derecho de compra o venta de dicho se conoce como precio de ejercicio o strike Price.

Los derivados son usualmente son utilizados por los agentes económicos para administrar riesgos financieros que puedan ocurrir a futuro (sin embargo este tipo de activos también puede producir una rentabilidad negativa).